Voor de ontwikkeling van een blockchain project is kapitaal nodig wat start-ups zelf vaak niet hebben.
Een ICO of IEO is voor start-ups van crypto projecten een manier om dit kapitaal geld op te halen. Voor de ontwikkeling van een blockchain, protocol of cryptocurrency is namelijk geld nodig dat start-ups zelf vaak niet hebben. Mensen die vertrouwen hebben in de werking van het project, kunnen hier vroegtijdig in investeren. In ruil daarvoor ontvangen ze speciale utility tokens, die ze later kunnen inruilen voor de ontwikkelde cryptocurrency. De prijs die ze hiervoor betalen is vaak voordelig, om zo investeerders te belonen voor het vertrouwen dat ze hadden.
De manier waarop de tokens worden verdeeld, is volgens het traditionele venture capital (VC) launch model. Deelnemers van de ICO of IEO krijgen namelijk voorrang op de publieke verkoop. Steeds vaker kiezen projecten voor het fair launch model, waarbij alle tokens in de publieke verkoop gaan en niemand voorrang krijgt. Zelfs de ontwikkelaars zullen zelf tokens moeten kopen tijdens de publieke verkoop.
Wat is een ICO (Initial Coin Offering)?
ICO staat voor Initial Coin Offering en kan vergeleken worden met crowdfunding voor crypto projecten. Wanneer een bedrijf een idee heeft voor de ontwikkeling van een blockchain en cryptocurrency, is er geld nodig om dit te kunnen realiseren. Zo moeten er bijvoorbeeld ontwikkelaars en programmeurs betaald worden, en heeft de marketingcampagne ook geld nodig.
Het bedrijf kan een ICO opzetten om geld op te halen. Ze verkopen dan zogeheten utility tokens die het bewijs van betaling zijn. Deze tokens draaien op een andere blockchain, aangezien het project vaak nog geen eigen blockchain heeft.
Op het moment dat het project klaar is, kunnen de investeerders hun utility tokens omruilen voor de cryptocurrency van het project. Omdat het project niet ontwikkeld had kunnen worden zonder deze investeerders, krijgen zij de cryptocurrency’s voor een gunstige prijs.
Wat kun je met een ICO?
Mensen kunnen geld verdienen door deel te nemen aan een ICO. Er zijn verschillende websites waarop het mogelijk is om ICO’s te vinden. Vrijwel iedereen kan een ICO toevoegen aan deze website, investeerders kunnen er vervolgens een project uitkiezen.
Het voordeel van een ICO is dat je als handelaar de kans krijgt om vroeg in een project te stappen, waardoor je tokens en cryptomunten voor een prijs kunt kopen. Natuurlijk biedt een ICO nooit garantie voor een positief rendement, het is namelijk niet zeker oft de waarde van de nieuwe cryptocurrency zal stijgen.
Wat zijn de nadelen en risico’s van een ICO?
In het verleden zijn er verschillende ICO-scams en fraudes geweest. Zoals eerder vermeld, kan iedereen een ICO beginnen. Op veel van deze websites wordt er geen screening gedaan. Hierdoor kunnen ook oplichters zichzelf aanmelden, zonder dat ze van plan zijn om een crypto project op te starten.
In veel gevallen zien ICO-scams er realistisch uit. Oplichters maken een website en een aantal social media profielen. Zo wekken ze de schijn dat ze een blockchain of cryptocurrency op willen zetten.
Nadat er cryptocurrency is verstuurd naar een wallet adres, verdwijnt de ICO. Op het internet zijn alle websites en profielen verwijderd en is er niks meer over het project te vinden. Slachtoffers kunnen niets beginnen, omdat ze niet weten wie er achter de ICO zit.
Wil je meer weten over ICO-scams en hoe je kunt voorkomen slachtoffer te worden? Klik dan hier.
Een ander nadeel van ICO’s is de lock-up periode. Zo kun je soms pas de cryptomunten na een aantal maanden verkopen. Dit zorgt ervoor dat crypto handelaren niet kunnen inspelen op prijsstijgingen. Teams achter een ICO stellen dit soort regels in om te voorkomen dat bezitters van de cryptocurrency hun tokens na lancering direct verkopen, wat een prijsdaling tot gevolg kan hebben.
Wat is een IEO (Initial Exchange Offering)?
Een IEO is een vorm van crowdfunding voor crypto en blockchain projecten die volledig door een crypto exchange worden gerund. De IEO wordt populairder door de toename van ICO-scams en fraudes. De ICO daalt in populariteit.
Het voordeel van een IEO is dat investeerders meer zekerheid hebben over de legitimiteit van het project waar geld voor opgehaald wordt. Een exchange controleert projecten van tevoren streng, omdat ze hun reputatie op het spel zetten.
Op het moment dat een IEO een scam blijkt te zijn, verliest een exchange klanten. Daarom hebben crypto exchanges die IEO’s aanbieden, vaak een groot team aan mensen voor controles uitvoert.
Voordeel voor bedrijven
Een IEO brengt ook voordelen met zich mee voor de bedrijven die geld willen ophalen. Zij kunnen namelijk gebruikmaken van de naamsbekendheid en de marketing die een grote exchange heeft. Door hun naam te koppelen aan een grote merknaam binnen de crypto wereld, zal hun project betrouwbaarder ogen voor de buitenwereld, wat kan zorgen voor een toename van inkomsten uit de IEO.
Wat kun je met een IEO?
Net als bij een ICO is het mogelijk om geld te verdienen met een IEO. Crypto projecten hebben geld nodig voor de ontwikkeling en investeerders kunnen hierbij helpen. In ruil daarvoor geeft de start-up utility tokens uit, welke dienen als bewijs van deelname.Zodra het crypto project is ontwikkeld, kunnen investeerders hun tokens inruilen voor de cryptocurrency van het project. Deze kunnen hierna in waarde stijgen, waardoor investeerders geld verdienen.
Wat zijn de nadelen van een IEO?
Ondanks dat de kans van oplichting bij een IEO kleiner is dan bij een ICO, zit er toch een nadeel aan. Investeerders hebben nooit volledige garantie dat een project zal slagen. De tokens die zij kopen bij een IEO kunnen na lancering ook in waarde dalen, waardoor investeerders geld verliezen d. Het is daarom belangrijk om van tevoren goed onderzoek te doen naar een IEO en niet zomaar het advies van anderen te volgen. Zo wordt de kans op verlies verkleind, al is die natuurlijk altijd aanwezig. Daarnaast kan bij zowel een IEO als ICO maar een maximaal aantal munten gekocht worden.
Wat is het verschil tussen een IEO en ICO?
Het grootste verschil tussen een IEO en ICO is de plek waar het geld ingezameld wordt. Iedereen kan een ICO starten. Er zijn verschillende websites waar ICO’s op worden aangeboden en meestal vindt er geen screening of controle plaats. Dit betekent dat er ook nep-ICO’s geplaatst kunnen worden.
Een IEO is een soort ICO die door een grote exchange wordt gehouden. Een bedrijf kan zich aanmelden bij de exchange om een IEO te houden, de exchange zal het bedrijf eerst controleren. Zo willen ze bescherming bieden voor de klanten van de exchange. Een IEO wordt vaak gezien als een veiligere methode dan de ICO, al blijft er natuurlijk altijd een risico.
Wat is een fair launch?
Een fair launch is een manier waarop een crypto project zijn tokens zou kunnen verdelen na lancering van het project. Het is een vrij nieuwe manier die steeds vaker gebruikt wordt en staat tegenover de traditionele VC launch.
Om de fair launch beter te begrijpen, is het goed om eerst de werking van de VC launch te begrijpen.
VC launch
Een VC launch is een manier waarop tokens verdeeld worden nadat het crypto project live is gegaan. De tokens worden bij de VC launch eerst onderverdeeld onder privé groepen. Denk bijvoorbeeld aan deelnemers van een ICO/IEO, ontwikkelaars, kennissen van de oprichters, influencers, bedrijven die hebben bijgedragen aan de ontwikkeling, etc. Pas wanneer zij hun tokens hebben ontvangen, zullen de overgebleven tokens in de verkoop gaan voor het grote publiek.
Dit gaat volgens veel mensen tegen de principes van de blockchain in. Oprichters geven bepaalde groepen een voordeel ten opzichte van het publiek. Mensen die tokens ontvangen hebben niet altijd geen bijdrage geleverd aan het project. De oprichters zijn dus in dit geval een centrale autoriteit.
Fair launch
Het fair launch model komt steeds vaker voor om token te distribueren. Na lancering van het project gaan alle tokens in de publieke verkoop. De oprichters van het project geven andere mensen geen voorrang op het publiek. Zelfs de oprichters ontvangen geen gratis tokens. Zij zullen net als iedereen de tokens moeten kopen tijdens de publieke verkoop en betalen dezelfde prijs.
Deze manier is volgens veel mensen een stuk eerlijker dan het VC launch model. Iedereen heeft namelijk gelijke kansen en er worden geen mensen voorgetrokken.
Conclusie
Wanneer een bedrijf een blockchain, protocol of cryptocurrency wil ontwikkelen, is daar geld voor nodig. Ze kunnen daarvoor een crowdfunding starten, in de vorm van een ICO of IEO. Een ICO kan door iedereen opgestart worden.
Mensen kunnen geld investeren in een project, waarmee de ontwikkeling wordt gefinancierd. In ruil voor de investering ontvangen deze mensen utility tokens, welke later ingewisseld kunnen worden voor de daadwerkelijke cryptocurrency van het project. Deze kunnen ze op voor een aantrekkelijke prijs ontvangen.
Er zijn in het verleden veel ICO-scams en fraudes geweest. Een IEO wordt als de veiligere manier van een ICO gezien, omdat de IEO op een grote exchange wordt gehouden. De exchange screent projecten om oplichtingspraktijken voorkomen.
Op het moment dat een project klaar is, zullen ze hun tokens verdelen. Dat kan volgens het traditionele VC launch model, waarbij speciale groepen voorrang krijgen op de verkoop. Denk aan vroege investeerders, oprichters en partners. Een eerlijkere manier van tokenverdeling is de fair launch, waarbij alle tokens worden vrijgegeven voor de publieke verkoop. Dit zorgt ervoor dat de tokenverdeling gedecentraliseerd verloopt.